Powinieneś się targować

Czy kontrakty terminowe na kontrakty futures lub opcje zostaną zaktualizowane 11 lipca 2018 r. Decyzja o handlu kontraktami terminowymi lub kontraktami futures jest jedną z pierwszych decyzji, jakie podejmują kupcy towarów. Wielu podmiotów gospodarczych zajmujących się handlem towarami również buduje się w tej kwestii, co jest lepszą metodą handlu. Futures i opcje mają swoje wady i zalety. Doświadczeni handlowcy często wykorzystują zarówno kontrakty terminowe, jak i opcje, w zależności od sytuacji. Niektórzy handlowcy lubią skupić się na tym. Najlepiej jest w pełni zrozumieć cechy każdego z nich, aby zdecydować, jak handlować towarami. Transakcje terminowe na kontrakty terminowe Transakcje terminowe są najczystszym pojazdem stosowanym do obrotu towarami. Umowy te są bardziej płynne niż umowy opcji i nie musisz się martwić o stały czas rozkładu wartości, które doświadczenia opcji. Kontrakty futures szybciej się rozwijają niż kontrakty na opcje, ponieważ opcje zmieniają się tylko w korelacji z kontraktem futures. Kwota ta może wynosić 50 procent w przypadku opcji pieniężnych, a może o 10 procent w przypadku wyczerpania opcji na pieniądze. W celach handlowych dzień, kontrakty futures mają dużo większy sens. Zazwyczaj mniej zepsuło się na kontrakty futures niż opcje. Kontrakty futures szybciej niż opcje i są łatwiejsze wjazd i wyjazd. Wielu profesjonalnych przedsiębiorców lubi używać strategii rozprzestrzeniania, zwłaszcza na rynkach zbóż. Łatwiej jest sprzedawać spready w kalendarzu (kupno i sprzedaŜ przednich i odległych kontraktów miesięcznych) i rozpowszechnianie róŜnych towarów, takich jak sprzedaŜ kukurydzy i kupowanie pszenicy. Opcje obrotu Wiele nowych przedsiębiorców zajmujących się handlem towarami zaczyna się od umów opcji. Główną atrakcją z możliwością wielu osób jest to, że nie możesz stracić więcej niż Twoja inwestycja, jeśli kupujesz opcje. To prawda, ale jeśli ryzykujesz tylko niewielką część swojego konta na każdym handlu, szanse na ujemne saldo są niewielkie. Opcje obrotu mogą być bardziej konserwatywne, zwłaszcza jeśli używasz strategii rozłożenia opcji. Wzrost liczby abonentów i naliczanie spreadów może zwiększyć szanse na sukces, jeśli kupisz na długoterminowy handel, a pierwsza część spreadu jest już w pieniądzu. Opcje kontraktów terminowych stanowią marnotrawstwo. Technicznie opcje tracą wartość każdego dnia, który przechodzi. Rozkład ma tendencję wzrostową, ponieważ opcje zbliżają się do wygaśnięcia. Może to być frustrujące być w prawo do kierunku handlu, ale opcje nadal wygasają bezwartościowe, ponieważ rynek nie przeniósł się wystarczająco daleko, aby zrównoważyć rozkład czasu. Podobnie, jak czas upadku opcji może działać przeciwko tobie, może również pracować dla Ciebie, jeśli używasz strategii sprzedaży opcji. Niektórzy handlowcy sprzedają wyłącznie opcje, aby skorzystać z faktu, że znaczna część opcji przestaje być bezużyteczna. Masz nieograniczone ryzyko podczas sprzedaży opcji, ale szanse na wygraną w każdym handlu są lepsze niż opcje zakupu. Opcje nie poruszają się tak szybko, jak kontrakty futures, ale niektórzy handlowcy opcji tak w ten sposób. Możesz szybko wycofać się z handlu kontraktami terminowymi jednym ruchem. Twoje ryzyko jest ograniczone w zależności od opcji, więc możesz jeździć wiele dzikich wahań w przyszłości. Dopóki rynek osiągnie cel w wymaganym czasie, opcje mogą być bezpieczniejsze. Zazwyczaj chcę handlować kontraktami terminowymi i używam również strategii sprzedaży opcji. Nadal kupuję opcje okazji i czasami czyni rozmaite opcje. Prawie zawsze możesz znaleźć idealną opcję na każdym rynku towarowym w każdej chwili. Jeśli chcę mniejsze ryzyko w handlu, zazwyczaj sprzedaję opcję, zamiast używać umowy futures. Na przykład, jeśli myślałem, że rynek kawy jest zbyt lotny i może być zbyt duże ryzyko zakupu kontraktu futures. Dzienne huśtawki wynoszą 2000 i nie chcę się wycofywać z codziennych wahań. W takim przypadku mogłabym sprzedać kupon w pobliżu pieniędzy, jeśli myślę, że rynek idzie znacznie wyżej. Moje ryzyko przekracza połowę tej strategii, a dopóki rynek przewyższa cenę strajku po wygaśnięciu, zarabiam 100 procent na handlu (minus prowizje). Istnieją plusy i minusy z każdej strony. Każdy przedsiębiorca powinien wykształcić się, jak w pełni korzystać z kontraktów futures i opcji. Stamtąd jest to kwestia wykorzystania strategii, które mają sens dla Ciebie. Aktualizowane przez Andrew Hecht 11 kwietnia 2018 Obie kontrakty futures i opcje są instrumentami pochodnymi. Pomyśl o świecie towarów jako piramidzie. Na samej górze struktury znajduje się fizyczny surowiec. Wszystkie ceny innych pojazdów, takich jak futures, opcje, a nawet produkty ETF i ETN pochodzą z akcji cenowej w towarze fizycznym. Dlatego futures i opcje są instrumentami pochodnymi. Kontrakty futures mają terminy dostaw lub terminy wygaśnięcia, które muszą być zamknięte lub dostawy muszą odbywać się. Opcje mają również terminy ważności, w tych terminach, opcja lub prawo do kupna lub sprzedaży podstawowej przyszłości. Długie opcje są mniej ryzykowne niż krótkie opcje. Kiedy kupujesz opcję, wszystko, co jest zagrożone, to opłacona opłata za opcję połączenia lub wprowadzenia. Opcje to ubezpieczenie cenowe zapewniające poziom cen (zwany cenę strajku) dla nabywcy opcji. Cena opcji to premia. Premia jest pojęciem używanym w działalności ubezpieczeniowej, a cenami opcji towarowych są premie zwiększające charakter ubezpieczenia cenowego. Jednakże, gdy sprzedajesz opcję, stają się firmą ubezpieczeniową. Maksymalnym zyskiem z tytułu sprzedaży lub przyznania opcji jest otrzymana premia. Towarzystwo ubezpieczeniowe nigdy nie może zarobić więcej niż składki płacone przez kupujących ubezpieczenie. Ponieważ towary są zmiennymi aktywami, ceny opcji mogą być wysokie. Cena opcji jest funkcją wariancji lub niestabilności rynku bazowego. Decyzja o wymianie handlowej kontraktów futures lub opcji zależy od profilu ryzyka, horyzontu czasowego i opinii dotyczących kierunku cen rynkowych i zmienności cen. Pokaż pełny artykuł Kontynuuj czytanie.5 Powody, dla młodych inwestorów, jeśli opcje opcji handlowych należą do szerokiej gamy instrumentów finansowych znanych jako instrumenty pochodne. opisane przez Warren Buffett jako, finansową broń masowego rażenia. Choć z pewnością nie jest wskazane, by młody inwestor dał się poznać w złożonych instrumentach pochodnych pozagiełdowych, opcje walutowe lub notowane na giełdach, takie jak opcje na akcje i indeksy, mają wiele korzyści, jeśli są stosowane ostrożnie. Oto pięć powodów, dla których każdy młody inwestor powinien zbadać opcje handlowe. 1. Szanse inwestycyjne z ograniczonym kapitałem Przeciętny młody inwestor ma ograniczony kapitał do inwestowania, gdyż prawdopodobnie jest obciążony pożyczkami studenckimi, pożyczkami samochodowymi i czynszami płaconymi podczas pracy na jednym lub kilku stanowiskach na wysokim szczeblu. Dla takich młodych inwestorów, opcje są świetnym sposobem na wejście na rynki, przycinając małe pieniądze - coś, co ogranicza ich potencjalną utratę lub narażenie. Rozważmy doświadczonego młodego inwestora, który ma przewagę nad firmą General Electric (NYSE: GE), która ma 19 lat i spodziewa się, że wzrośnie do 23 w przyszłym roku. Podczas gdy minimalna suma rynkowa 100 udziałów kosztowałaby 1,900 plus prowizje, inwestor mógł zamiast tego kupić długoterminowe opcje zwane długoterminowymi papierami wartościowymi (LEAPS) na rzecz GE za ułamek pełnego kosztu akcji, przy jednoczesnym zachowaniu wszystkich w górę, jeśli czas rośnie wyżej. Na przykład LEAPS wygasające w styczniu 2017 r. Z ceną strajku w wysokości 17,50 EUR są wyceniane w wysokości 3,35, a więc jedna opcja na 100 udziałów kosztuje 335 plus prowizję lub mniej niż 20 ceny zakupu 100 akcji. Jeśli GE osiągnie cel inwestora 23 do stycznia 2017 r., Wtedy LEAPS byłby warty co najmniej 5,50, na zwrot z inwestycji (z wyłączeniem prowizji) wynoszącej 64. Podobna strategia inwestycyjna w akcje zapewni 21-krotny zwrot. że jeśli GE nie spełni oczekiwań i spadnie poniżej ceny strajku 17.50 w styczniu 2017 r., LEAPS wygasłaby bezwartościowo. W tym przypadku inwestor mógłby wykorzystać straty kapitałowe w tej opcji, aby zrównoważyć zyski kapitałowe z innej działalności handlowej dla celów podatkowych. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej strategii opcji, sprawdź długoterminowe papiery wartościowe dotyczącego udziału w inwestycjach: kiedy wziąć LEAP) 2. Młodzi inwestorzy mają czas na swojej stronie Jak każda inwestycja, opcje mogą być ryzykowne. Jednak młodzi inwestorzy są w straszliwym położeniu, aby obliczyć ryzyko, ponieważ czas leży po ich stronie. Zdolność do podejmowania ryzyka pogarsza się wraz z wiekiem, ponieważ ludzie są obciążeni hipotekami, wydatki na wychowanie dzieci, oszczędność na emeryturę itd. Czas na obliczenie wyliczonego ryzyka, niezależnie od tego, czy korzystasz z opcji czy innych instrumentów, jest wtedy, gdy jesteś młody i możesz sobie pozwolić na utratę trochę pieniędzy. (Więcej informacji można znaleźć w cyklach życia Inwestorów). 3. Zredukowany potencjał wzrostu Jeśli chodzi o hipotetyczny przypadek firmy biotechnologicznej, której główny narkotyk znajduje się w końcowych etapach badań klinicznych. Załóżmy, że czas tej firmy jest nędzny na 5, ponieważ inwestorzy są sceptyczni co do narkotyków szanse na sukces. Jeśli wyniki badania klinicznego są pozytywne, stado może wzrosnąć dwa lub trzykrotnie w ciągu kilku miesięcy. Inwestor z przeświadczeniem, że załadował niedrogie opcje kupna na tym magazynie, zanim się zwiększył, czerpałby ogromne zyski z pozycji opcji, przy czym zwrot z inwestycji w wysokości 500 lub więcej. Takie sytuacje występują na rynkach akcji, a chociaż nie jest to łatwe wyczynanie identyfikacji tych transakcji, możliwość takich nadmiernych zysków sprawia, że ​​opcje stają się ciekawą drogą inwestycyjną dla młodych inwestorów. (Aby dowiedzieć się więcej o inwestycjach w farmaceutykę, zapoznaj się z pomiarami producentów medycyny.) 4. Ryzyko ryzyka hedgingu Więc stworzyłeś małe jajko gniazdo, które zamierzasz użyć jako zaliczkę na pierwszy dom. Chociaż zamierzasz pozostać inwestorem na rynkach kapitałowych, jesteś trochę zaniepokojony możliwością utraty wygranej, jeśli rynki się na południe. Opcje, takie jak indeksowanie, mogą pomóc w zabezpieczeniu ryzyka spadku. Choć jest to koszt związany z ich używaniem, uważaj go za koszt ubezpieczenia swojego portfela, jeśli rynki spadną. 5. Zbieranie premii i zwiększenie wydajności portfela Ponieważ młodzi inwestorzy mogą przyjąć pewien poziom ryzyka, powinni rozważyć użycie stosunkowo konserwatywnych strategii pisania opcjami, takich jak pokrycie połączenia i zabezpieczone gotówką stawia na gromadzenie składek i zwiększa wydajność swoich portfeli. Ponieważ większość opcji przestaje działać niewłaściwie, szanse na sukces są u boku autora opcji. Byłoby błędem, jeśli chodzi o pobieranie premii za pisanie opcji jako pieniędzy za nic, ponieważ istnieje ryzyko wystąpienia jakiegokolwiek wyboru strategii. Na przykład, w piś mie z połĘ ... czeniem â € "zakładki, jedne ryzyko polega na tym, Pisając zabezpieczone gotówką stany, główne ryzyko polega na tym, że możesz być obarczony zapasami, które okazuje się bezwartościowe. Jednak pisanie zaproszeń i zabezpieczeń zabezpieczonych gotówką jest odpowiednim sposobem dla młodego inwestora narażającego na ryzyko, aby zwiększyć wydajność portfela, zbierając soczyste premie. Dolna linia Ponieważ są skupione na złożonych instrumentach pochodnych OTC, opcje są postrzegane jako bardziej ryzykowne niż są w rzeczywistości. Jednak wymienione opcje, takie jak opcje na akcje i indeksy, mają kilka cech, takich jak ograniczona ekspozycja, potencjał wzrostowy i zdolność do zwiększania wydajności portfela, co czyni je szczególnie odpowiednimi dla młodych inwestorów. (Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź nasze opcje Podstawy samouczek). Pierwsza oferta na aktywa należące do bankructwa firmy od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Powinieneś / aś Opcje handlowe Naked Czy jest powodem, dla którego handlowcy powinni preferować deficyty o ryzyku, które pojawiają się w niuansowych pozycjach opcji Pytanie to jest dość konsekwentne w dyskusjach strategicznych. Bardziej szczegółowo, jak czytuje jeden czytelnik: Jaka jest zaleta żelaznego kondora nad krótkim uduszeniem lub pionowego rozłożenia na sprawiedliwą sprzedaż pożądanej opcji "put" lub "call". Dusiciel lub krótka opcja zawsze mają większy kredyt niż rozproszenie condorvertical. Trzeba przyznać, że musisz ustalić stop, ale to nie wydaje się zmieniać wniosku, że nagie stanowisko daje Ci większy zysk. Fakt, że krótki straddle, uduszenie lub naga opcja oferuje większy kredyt z góry w dolarach jest bez znaczenia, chyba że kredyt jest określony w odniesieniu do ryzyka w tej pozycji. Jeśli nie ma określonego poziomu ryzyka, jakiekolwiek porównanie pomiędzy określonym ryzykiem rozprzestrzenianiem się (takimi jak pionowe rozprzestrzenianie się lub kondensator żelaza) i handel nieograniczony (krótki dusiciel lub naga krótka opcja) jest mylące. Aby osiągnąć prawdziwe porównanie, należy wyznaczyć punkt zatrzymania strat dla uduszenia tak, że zamykanie handlu na poziomie zatrzymania spowoduje straty równe maksymalnej możliwej straty na podobnym kondorze. Aby dokonać porównania między krótkim rozmowaniem lub włożeniem a pionowym rozproszonym, powtórz ten sam proces. Gdy te parametry ryzyka są ustawione, należy zauważyć, że powtarzane z czasem profil powrotu w czasie nagich opcji nie wygląda zupełnie inaczej. W rzeczywistości krótki dusiciel powinien wyglądać nieco gorszy z powodu większej zależności od ścieżki: ustalony poziom zatrzymania duszności lub krótkiego odłożenia oznacza, że ​​zostanie usunięty z miejsca, gdy tylko poziom zostanie naruszony, podczas gdy kondor lub pionowa rozprzestrzenianie się będzie miała dodatkową czas, aby potencjalnie skorzystać ze średniej rewersji na tym poziomie zatrzymania. Część dodatkowego ryzyka w naga krótka opcja lub krótki udus jest fakt, że zatrzymania mogą nie działać zgodnie z planem. Duże skoki cen występują w ciągu nocy, a nawet w godzinach rynkowych - na przykład wypadek z lampą błyskową w maju 2017 r. Nie jestem fanem zamówień na ciężkie zatrzymania odpoczynku na giełdach, ale nawet ustalone zlecenie zatrzymania siedzące na giełdzie może nie ty w przypadku nocnej lub nagłej przerwy w ciągu dnia, w której ceny wykraczają poza twój stop. Niestandardowe opcje ryzyka nie mają problemu z tym problemem, co daje im przewagę. Inną zaletą deficyli definiowanych przez ryzyko jest to, że umożliwiają zablokowanie pewnych poziomów implikowanej zmienności (IV). Jeśli podłoża spadnie do określonego z góry punktu strat, cena strony zagubienia krótkiego udaru może być wyższa w IV, niż w przypadku IV opcji zakupionych przy konstruowaniu kondora, co sprawia, że ​​wyprowadzenie strangle jest konsekwentnie droższe na względnej podstawie . Wreszcie, określona ryzykiem opcja rozproszona jak kondor lub pionowa rozprzestrzeniania będzie miała bardziej korzystne wymogi marginesowe niż krótki dusiciel lub naga pozycja opcji. Dlatego też, nawet jeśli skonstruowałeś uduszenie z punktami postojowymi tak, że był syntetycznie równoważny kondorowi w warunkach straty zysku i wiedziałeś, że przyszłość taka nie będzie miało negatywnego wpływu na skok, ryzyko to będzie nadal preferowane punkt widzenia efektywności kapitału. OptionsProfits można śledzić na Twitterze na twitterOptionsProfits Jared można śledzić na Twitterze na twitterCondorOptionsOptions: A Foolish Wprowadzenie Ten pojazd inwestycyjny nie musi być mylące. Historycznie Fool odstąpił od opcji jako pojazdu inwestycyjnego, z powodów najlepiej określonych przez ludzi mądrzejszych od nas. Peter Lynch, Foolish ulubiony tutaj, nie był fanem małych indywidualnych inwestorów przy użyciu opcji. I zawsze pamiętał o Warren Buffetts pierwszą zasadę: nie trać pieniędzy. Opcje, ze względu na swój charakter, mogą znacznie zwiększyć straty. Potem znowu, jako instrumenty dźwigające, mogą zwiększyć zyski. Opcje cieszyły się znacznie wyższym profilem w ostatnich latach, kiedy wolumeny handlowe wzrosły, a ciekawsi inwestorzy zanurzyli palce w niepotwierdzonych wodach i pojawiły się nowe wyspecjalizowane firmy pośredniczące. Nocne infomeryzmów to pociągający czerwony i zielony program migający oraz opinie od zwykłych ludzi, którzy z niewielkim bezkształtowaniem twierdzą, że zrobili fortunę na rynkach opcji. Ten ostatni punkt jest tutaj. Ta seria nie jest przeznaczona dla handlowców lub zaawansowanych specjalistów, którzy stosują skomplikowane strategie arbitrażu lub szukają niestabilności handlowej. Zamiast tego miały nadzieję zwrócić zwykłych Głupców solidną wiedzę na temat dostępnych opcji i jak zaleca się je wykorzystywać w nadziei na poprawę zysków. Opcje to coś innego Najlepszym miejscem na początek byłoby określenie, jakie opcje są dostępne. Opcje to instrumenty pochodne - ich wartość wynika z czegoś innego. Zanim zaczniesz używać opcji, jego Foolish, aby upewnić się, że dokładnie wiesz, co to jest. Przez wiele lat Warren Buffett ostrzegł inwestorów o potencjalnych konsekwencjach niesprawdzonych i rozwijających się instrumentów pochodnych na rynkach kapitałowych. Po raz kolejny Oracle z samego Omaha wykorzystał instrumenty pochodne, kiedy czuje, że rynki oferują mu okazję. Możemy więc zrozumieć, dlaczego Fools może być mylony tym pozornie sprzecznym zachowaniem. Aby stwierdzić to zdecydowanie, my, Fools, wierzymy, że 99 indywidualnych inwestorów detalicznych - to ty, ludzie, można szczęśliwie przejść przez życie bez kupowania lub sprzedaży opcji. Ale same instrumenty pochodne (z których opcje są tylko jedną częścią) są z natury złe. Prawdziwe problemy wynikają z ich szerokiej proliferacji i szalonej rachunkowości, z którą są powiązane. Opcje są po prostu narzędziami i są tak samo dobre, jak ludzie używający ich. Sprytne wykorzystanie przez dobrze wykształconych inwestorów może znacznie zwiększyć zwrot z portfeli. Bezbronne, niewłaściwe wykorzystanie opcji może jednak źle uszkodzić gospodarstwa. Aby dobrze wykorzystać opcje, trzeba mieć zdrowe zrozumienie wewnętrznej wartości zaangażowanych przedsiębiorstw. Bez tego najbardziej głupi zasad, jak bezpiecznie czujesz się przy korzystaniu z opcji, aby uzyskać zwrot z inwestycji Kilka niedorzecznych błędów Nie znajdziesz tu opisów handlu opcjami na interesy handlowe. Jeśli jesteś zainteresowany handlem dnia lub czarną skrzynką oprogramowania, poszukaj gdzie indziej. Większość z tych programów powinna zawierać etykiety ostrzegawcze, a niektóre powinny być nielegalne. Nie szukaj tu tylko podejścia opartego na opcjach. Uważamy, że opcje przynoszą wartość z prawdziwych firm, których prawdziwa wartość można oszacować i wykorzystywać jako solidną podstawę dla strategii opcji Foolish. Wielu ludzi, w tym wielu ludzi w naszej społeczności Foolish, zrobiło bardzo dobrze, traktując opcje jako instrumenty handlowe. Jeśli chcesz spróbować podążać śladami, dobrze skieruj się do zasobów, które mogą pomóc. Dla reszty, usiądź i zrelaksuj się. Jeśli zakończysz tę serię z lepszym zrozumieniem mechaniki, ryzyka i potencjalnych korzyści opcji, dobrze zrobiliśmy naszą pracę. A dla tych z nas, którzy znają już podstawy świata opcji, zapoznaj się z tymi bardziej średnimi postaciami: spróbuj skorzystać z bezpłatnych usług biuletynu Foolish przez 30 dni. My, Fools, nie wszyscy możemy mieć takie same opinie, ale wszyscy uważamy, że biorąc pod uwagę różnorodne spostrzeżenia, stajemy się lepszymi inwestorami. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.