Zabezpieczenie zapasów z opcjami

6 najczęstszych strategii ochrony portfela Kluczem do pomyślnego długoterminowego inwestowania jest ochrona kapitału. Warren Buffett, prawdopodobnie największy inwestor na świecie, ma jedną zasadę przy inwestowaniu - nigdy nie tracisz pieniędzy. To nie znaczy, że powinieneś sprzedawać swoje inwestycje w chwili, gdy stają się stratami na terytorium, ale powinieneś być świadomy swojego portfela i strat, które chcesz wytrzymać w celu zwiększenia swojego bogactwa. Chociaż niemożliwe jest uniknięcie ryzyka całkowitego inwestowania na rynkach, te pięć strategii może pomóc chronić portfel. Dywersyfikacja Jednym z filarów nowoczesnego teorii portfela (MPT) jest dywersyfikacja. W sytuacji kryzysu na rynku, uczniowie MPT wierzą, że dobrze zdywersyfikowany portfel będzie lepszy niż skoncentrowany. Inwestorzy tworzą coraz głębsze i bardziej zróżnicowane portfele, posiadając dużą liczbę inwestycji w więcej niż jednej klasie aktywów. zmniejszając tym samym ryzyko niesystematyczne. Jest to ryzyko związane z inwestowaniem w konkretną firmę, w przeciwieństwie do ryzyka systematycznego. co jest ryzykiem związanym z inwestowaniem na rynkach ogółem. Aktywa niestworzone do korelacji Zdaniem niektórych ekspertów finansowych, portfele akcji, które obejmują 12, 18 lub nawet 30 sztuk, mogą wyeliminować większość, jeśli nie wszystkie, niesystematyczne ryzyko. Niestety, systematyczne ryzyko jest zawsze obecne i nie można ich zróżnicować. Jednak poprzez dodanie do grupy zapasów innych niż korelujące klas aktywów, takich jak obligacje, towary, waluty i nieruchomości, wynik końcowy jest często niższymi zmiennością i ograniczonym ryzykiem systematycznym z uwagi na fakt, że składniki niemające korelacji reagują odmiennie na zmiany na rynkach w porównaniu do zasobów, gdy jeden z aktywów jest w dół, drugi jest w górę. Ostatecznie wykorzystanie nie korelujących aktywów eliminuje wysokie i niskie wyniki, zapewniając bardziej zrównoważone zyski. Przynajmniej to teoria. W ostatnich latach jednak dowody sugerują, że aktywa, które kiedyś nie korelowały, naśladują siebie nawzajem, zmniejszając skuteczność strategów. Sprawdź, dlaczego teorie portfela są aktualne: dlaczego jest to wciąż hip.) Leap wprowadza i inne strategie opcjonalne W latach 1926 i 2009 SampP 500 odrzucił 24-krotnie z 84 lat, lub więcej niż 25 razy. Inwestorzy generalnie chronią zyski z inwestycji, biorąc zyski poza stół. Czasem jest to mądry wybór. Często jednak zdarza się, że wygrywające zapasy po prostu odpoczywają, a potem idą dalej. W tym przypadku nie chcesz sprzedawać, ale chcesz zablokować niektóre zyski. Jak to zrobić Jest kilka metod dostępnych. Najczęstsze jest kupowanie opcji put. która zakłada, że ​​akcje bazowe spadną w cenie. W przeciwieństwie do zapasów zwartych, put daje możliwość sprzedaży za pewną cenę w określonym momencie w przyszłości. Na przykład pozwala założyć, że masz 100 udziałów w firmie A i wzrosła o 80 w ciągu jednego roku i wynosi 100. Jesteś przekonany, że jego przyszłość jest doskonała, ale że czas wzrósł zbyt szybko i prawdopodobnie spadnie w wartości niedługo. Aby chronić zyski, kupisz jedną opcję sprzedaży firmy A z datą wygaśnięcia w ciągu sześciu miesięcy w cenie strajku 105 lub trochę w gotówce. Koszt zakupu tej opcji wynosi 600 lub 6 na akcję, co daje prawo do sprzedaży 100 udziałów spółki A na 105 lat przed jej upływem w ciągu sześciu miesięcy. Jeśli czas spadnie do 90, koszt zakupu opcji put będzie znacznie wzrosnąć. W tym momencie sprzedajesz opcję na zysk, aby zrekompensować spadek cen akcji. Inwestorzy poszukujący długoterminowej ochrony mogą kupować długoterminowe papiery wartościowe przewidujące dłużne papiery wartościowe (LEAPS) z takimi okresami, jak trzy lata. (Więcej informacji na temat papierów dłużnych o długoterminowych inwestycjach długoterminowych: kiedy wziąć LEAP) Ważne jest, aby pamiętać, że niekoniecznie starasz się zarabiać na opcjach, ale zamiast tego starają się zapewnić, że niezrealizowane zyski nie stają się stratami. Inwestorzy zainteresowani ochroną swoich portfeli zamiast konkretnego magazynu mogą kupić indeks LEAPS działający w ten sam sposób. Zatrzymaj straty Zatrzymaj straty chronią przed spadającymi cenami akcji. Ciężkie przerwy powodują, że sprzedaż zapasów po ustalonej cenie nie zmienia się. Na przykład przy zakupie akcji firmy As za 10 sztuk na akcję z trudnym przystankiem na 8, zapas jest automatycznie sprzedawany, jeśli cena spadnie do 8. Przyrostowy stop jest inny, ponieważ porusza się z ceną akcji i może być ustawiony w określenie dolary lub procenty. Korzystając z poprzedniego przykładu, przypuśćmy, że ustawisz stopień przystanku na 10. Jeśli stopień wzrośnie 2, zatrzymanie końcowe zostanie przeniesione z oryginału 9 do 10.80. Jeśli czas spadnie do 10,50, przy twardym zatrzymaniu na 9, nadal będziesz właścicielem zapasów. W przypadku przystanku końcowego akcje zostaną sprzedane o godz. 10.80. To, co dzieje się następująco bardziej korzystne. Jeśli cena akcji spadnie do 9 z 10.50, zwycięzcą jest przystanek końcowy. Jeśli jednak porusza się do 15, stopa trudna to lepsze połączenie. Przedstawiciele strat stop uważają, że chronią Cię przed szybko zmieniającymi się rynkami. Przeciwnicy sugerują, że zarówno twarde, jak i końcowe zatrzymania powodują tymczasowe straty. Jego z tego powodu muszą być dobrze zaplanowane przystań. (Stop loss to proste, ale skuteczne narzędzie pomagające wdrożyć strategię czasowego inwestowania w akcje) Dowiedz się, jak zobaczyć Zlecenie Stop Loss - upewnij się, że go używasz. Dywidendy Inwestowanie w akcje wypłacające dywidendę jest prawdopodobnie najmniej znanym sposobem chronić portfel. Historycznie dywidendy stanowią znaczną część całkowitego zwrotu z zapasów. W niektórych przypadkach może reprezentować całą kwotę. Posiadanie stabilnych firm, które wypłacają dywidendy, jest sprawdzoną metodą dostarczania ponadprzeciętnych zwrotów. Gdy rynki spada, dywidendy z tytułu poduszki są ważne dla inwestorów nie narażonych na ryzyko, a zazwyczaj powodują niższą zmienność. Oprócz dochodów z lokat. badania wykazują, że firmy, które płacą hojne dywidendy mają tendencję do wzrostu zarobków szybciej niż te, które nie. Szybszy wzrost prowadzi często do wyższych cen akcji, które z kolei generują większe zyski kapitałowe. Oprócz zapewnienia poduszki, gdy spadają ceny akcji, dywidendy są dobrym zabezpieczeniem przed inflacją. Inwestując w spółki typu blue chip, które płacą dywidendy i dysponują cenami. zapewniajesz swoim portfelom ochronę, że inwestycje o stałym dochodzie. z wyjątkiem papierów skarbowych zabezpieczonych przed inflacją (TIPS), nie mogą się równać. Ponadto, jeśli zainwestujesz w arystokratów dywidendowych, firmy, które zwiększają dywidendy przez 25 kolejnych lat, można być pewnym, że firmy te osiągną roczną wypłatę, a wypłaty obligacji pozostaną takie same. Jeśli zbliża się emerytura, ostatnią rzeczą, której potrzebujesz jest okres wysokiej inflacji, aby zniszczyć siłę nabywczą. (Aby uzyskać więcej informacji na ten temat, zapoznaj się z rozdziałem Dlaczego dywidendy są istotne.) Główne inwestycje chronione Inwestorzy, którzy martwią się ochroną swoich głównych klientów, chcą rozważyć podstawowe papiery wartościowe o prawach do partycypacji. Są podobne do obligacji, w których główny zleceniodawca jest zazwyczaj chroniony, jeśli inwestujesz do momentu osiągnięcia ich wymagalności. Jeśli jednak różnią się, udział kapitałowy, który istnieje obok gwarancji kapitału. Na przykład powiedzmy, że chcesz kupić 1000 w podstawowych notach związanych z SampP 500. Te notatki dojdą w ciągu pięciu lat. Emitent kupiłby zerowe obligacje kuponowe, które mają dojść w tym samym czasie, co noty z dyskontem do wartości nominalnej. Obligacje nie będą płacić odsetek do czasu ich wykupu w wartości godziwej. W tym przykładzie 1000 kuponów zerokuponowych kupiono na 800, a pozostałe 200 zostało zainwestowanych w opcje połączeń SampP 500. Obligacje dojrzewały i, w zależności od stopy uczestnictwa. zyski byłyby rozdysponowane w momencie zapadalności. Jeśli indeks uzyskałby 20 w tym okresie i współczynnik uczestnictwa wynosi 90, otrzymasz pierwotną inwestycję w wysokości 1000 plus 180 w zyskach. Jeśli traci 20, nadal otrzymasz pierwotną inwestycję w wysokości 1000, podczas gdy inwestycja bezpośrednia w indeks straci 200. Odzyskasz 20 zysków w zamian za gwarancję kapitału. Inwestorzy niechętnie ryzykują, że atrakcyjne są papiery o znaczeniu podstawowym. Przed skokiem na pokładzie ważne jest, aby określić siłę banku gwarantującego zlecenie, bazową inwestycję banknotów i opłaty związane z ich zakupem. Dolna linia Każda z pięciu opisanych tutaj strategii może pomóc chronić portfel przed nieuniknioną zmiennością istniejącą przy inwestycjach w akcje i papiery wartościowe. Aby uzyskać więcej informacji na temat najważniejszych, zabezpieczonych banknotów, zapoznaj się z zasadami zabezpieczonymi: funduszami hedgingowymi dla inwestorów codziennych. więzy. Wybór między nimi zależy od indywidualnej sytuacji finansowej. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Q: Kiedy inwestorzy korzystają z opcji, aby chronić ich portfel przed stratami, zbierają się tak, jakby z polisy ubezpieczeniowej A: Biorąc pod uwagę pobór wielu portfeli inwestorów, koncepcja ubezpieczeń stała się bardziej popularna. Najprawdopodobniej masz ubezpieczenie na dom, samochód i zdrowie. Rola ubezpieczenia jest łatwa do zrozumienia z tymi aktywami. Jeśli coś strasznego miało się wydarzyć, pożar, wypadek lub skrajne choroby, ubezpieczenie, które kupujesz pomaga ograniczyć ryzyko finansowe. Na przykład, jeśli rozbijesz samochód z ubezpieczeniem, możesz zapłacić potrącenie w wysokości 1000 i ubezpieczenie naprawi lub wymień pojazd. Teraz niektórzy inwestorzy zastanawiają się, czy powinni stosować tę samą koncepcję do swoich portfeli. Tak, istnieją sposoby, by chronić portfel przed ekstremalnymi stratami. To ubezpieczenie w Twoim portfelu nie jest sprzedawane przez firmy ubezpieczeniowe czy banki. Jego kontakt finansowy, zwany opcją. Opcje pozwalają pomieścić straty. Opcje, do których się odnoszą, są najczęściej nazywane stemplami ochronnymi. Osłona ochronna to sposób na wykorzystanie opcji chroniących portfel przed dużym spadkiem wartości zapasów. To jak działa ochrona stawia pracę. Powiedzmy, że masz 100 udziałów w pakiecie McDonalds (MCD), które zapłaciłeś za 56 akcji. I powiedzmy, że chcesz się zabezpieczyć w przypadku spadku akcji poniżej 45 części. Pierwszą rzeczą, którą musisz zdecydować, jest teraz, jak długo chcesz być chroniona. Podobnie jak ubezpieczenie na życie, w którym musisz wybrać termin lub czas trwania polityki. W tym przykładzie powiedzmy, że chcesz być objęta do stycznia 2017 r. Następnie musisz dowiedzieć się, ile ochrony będzie kosztować. W tym celu skontaktuj się z cennikiem opcji. który jest dostępny na wielu stronach internetowych. Spójrz na cenę McDonalda na opcje z 45 stempla, które wygasną w 15 stycznia 2017. Wykres pokazuje ostatnią cenę 20 centów. Ponieważ chcesz zabezpieczyć 100 udziałów, należy pomnożyć 20 centów o 100, za całkowitą opłatę w wysokości 20. Musisz dodać prowizję płaconą za zakup opcji. Teraz tak się dzieje. Powiedzmy, że w styczniu akcje McDonalda są sprzedawane za 60 akcji. Jeśli cena akcji pozostanie powyżej 45, a opcja put zostanie wyczerpana. Ale to nie jest złe, ponieważ twój najgorszy scenariusz nie miało miejsca. Jesteś po prostu na 20 plus prowizji, które zapłacił za opcję. Nie narzekaj na płacenie za ubezpieczenie od ognia, jeśli twój dom nie spłonął. Ale powiedzmy, że zapasy McDonalda spadają do 30 akcji. Tutaj masz prawo sprzedać swój udział za 45 akcji do osoby, która sprzedała opcję put. Nadal straciłeś pieniądze, ponieważ zapłaciłeś 56 akcji, ale opcja ta zaoszczędziła Ci 1500 strat, różnica między 45 kursem akcji a 30 cen rynkowych rozciąga się na 100 udziałów. W tym przypadku zgadzasz się, że 20 wydało Ci się na wydatki, ale dobrze wydane pieniądze. Jak widać, z ochronnym wkładem, nie masz regulatora praw dochodzenia do domu i poproś o obejrzenie portfolio. Zamiast tego kontrakty finansowe są traktowane i rozliczane podobnie jak akcje. Ostateczny wynik zabezpieczenia jest jednak taki sam jak ubezpieczenie. Obniżasz ryzyko spadku i zabezpieczasz się przed większymi stratami finansowymi. Matt Krantz jest reporterem rynków finansowych USA TODAY i autorem Investing Online for Dummies. Odpowiedzi na inne pytanie czytelnika w każdy dzień powszedni w kolumnie Ask Matt na money. usatoday. Aby zadać pytanie, napisz do Matta na mkrantzusatoday. Kliknij tutaj, aby wyświetlić poprzednie kolumny z pytaniem Matt. Śledź Matt na Twitterze pod adresem: twittermattkrantzFour sposoby ochrony portfela czasowego za pomocą opcji BOCA RATON, Fla. (MarketWatch) - wielu inwestorów słyszało opowieści z horrorami o opcjach. "Theyre jest zbyt ryzykowny, zbyt skomplikowany i zbyt spekulatywny, niektóre ostrzegały. Wbrew temu przekonaniu opcje nie zawsze są ryzykowne lub skomplikowane. W rzeczywistości, gdy rozumiesz zalety i wady opcji, warto docenić, w jaki sposób można używać opcji w połączeniu z zasobami. Choć większość inwestorów jest głównym celem zarabiania na zyskach, jednym konstruktywnym sposobem wykorzystania opcji jest ochrona portfela czasowego przed katastrofami. Oto cztery strategie do rozważenia: 1. Sprzedaj objęte połączenie Strategia popularnych opcji jest wykorzystywana przede wszystkim w celu zwiększenia zarobków, a jednocześnie oferuje pewne zabezpieczenia przed utratą. Działa jak to działa: właściciel 100 (lub więcej) akcji z zapasów sprzedaje (pisze) opcję kupna. Opcja nabywcy płaci premię, a w zamian zyskuje prawo do zakupu tych 100 sztuk po ustalonej cenie (cena strajku) przez ograniczony czas (do wygaśnięcia opcji). Jeśli stado przechodzi poważny wzrost cen, właściciel tej opcji czerpie zyski, które w przeciwnym razie trafiłyby do akcjonariusza. Akcjonariusz otrzymuje gotówkę z góry. Ta gotówka oferuje ochronę przed spadkiem cen akcji. W ten sposób autor zastrzeżeń może zrzec się zysków, które wcześniej uzgodniono w zamian za cenę - w zamian za tę rzeczywistą płatność gotówkową. Dodatkowe szczegóły są wymagane, aby uzyskać pełne zrozumienie tego pomysłu, ale podstawową przesłanką jest to, że: gotówka w zamian za zyski, które mogą nigdy się nie zmaterializować. 2. Kup stany Kupując stany, zyskasz zyski, gdy czas spadnie w wartości. Na przykład, przed katastrofą w 2008 r., Twoje stany poszłyby w górę, gdy spadły zapasy. Opcje put pozwalają właścicielom na prawo sprzedaży 100 akcji po cenie strajku. Chociaż wprowadzenie niekoniecznie zapewnia 100-procentową ochronę, mogą zmniejszyć straty. Podobnie jest z zakupem polisy ubezpieczeniowej z potrąceniem. W przeciwieństwie do zapasów krótkotrwałych, w których straty mogą być nieograniczone, z największym stratą możesz płacić za wkład. Warto zauważyć, że nie ma jednej ceny strajku, która odpowiada wszystkim. Każda akcja ma opcje z mnóstwem cen strajku, co pozwala zarówno nabywcom, jak i sprzedającym, aby znaleźć datę wygaśnięcia, która odpowiada ich potrzebom. Jedną z zalet kupowania jest to, że straty są ograniczone. Wybierając cenę strajku, która odpowiada Twojej tolerancji na ryzyko, gwarantujesz minimalną cenę sprzedaży, a zatem wartość Twojego portfolio nie może spaść poniżej określonego poziomu. To jest ostateczna ochrona portfela. Powodem zdecydowanej większości konserwatywnych inwestorów nie przyjąć tej strategii jest, że stawia nie są tanie, a to ubezpieczenie często kosztuje więcej niż inwestorzy są skłonne zapłacić. 3. Uruchomienie obroży Obroże stanowią najpopularniejszą metodę ochrony wartości portfela przed spadkiem na rynku. Obrońca jest połączeniem obu metod wymienionych powyżej. Aby zbudować kołnierzyk, właściciel 100 akcji kupuje jedną opcję kupna, przyznając prawo do sprzedaży tych akcji i sprzedaje opcję kupna, przyznając kogoś innego prawo do zakupu tych samych akcji. Środki pieniężne są wypłacane za wkład w tym samym czasie, gdy pieniądze są gromadzone podczas sprzedaży połączenia. W zależności od wybranych cen strajku kołnierzyk może być często ustalony dla zerowej gotówki. Oznacza to, że inwestor akceptuje limit potencjalnych zysków w zamian za podłogę na wartości swoich gospodarstw. Jest to idealne rozwiązanie dla prawdziwie konserwatywnego inwestora. 4. Zastąp produkty z opcjami Trzy poprzednie strategie są stosunkowo łatwe w obsłudze i wymagają niewielkiego ryzyka. Z drugiej strony, strategia wymiany zapasów może być trudna. Jeśli nie zrobisz właściwie, portfolio inwestorów może zniknąć. Chodzi o wyeliminowanie zasobów i zastąpienie nimi opcji połączeń. Celem tej strategii jest sprzedaż zapasów, pobieranie gotówki ze stołu. Akcje są następnie zastępowane przez określony rodzaj opcji kupna - taki, który weźmie udział w rajdzie niemal tak samo, jak w zapasach. Idealnie, wybrane akcje mogą przynieść tylko niewielkie straty, gdy rynek spada. Ta strategia jest podobna do zakupów stawia: ograniczone straty, zysk na rajdach i kosztowne do zainicjowania. Na przykład pozwala powiedzieć, że masz 300 udziałów w XYZ Corp Masz ładny zysk, który chcesz chronić. Obecnie akcje wynoszą 54 na akcję. Sprzedajesz akcje i kupuj trzy opcje kupna z 50 cenami strajkującymi (dając Ci prawo do zakupu akcji po 50). Wybierasz stosunkowo długi okres czasu - może rok (zminimalizowanie prowizji w celu zastąpienia opcji, gdy wygasa). Jego kluczowe znaczenie ma zastąpienie zapasów opcjami, których cena strajku jest niższa niż aktualna cena akcji. Ryzyko dla niedoświadczonych inwestorów polega na tym, że mogą wybierać tańsze opcje kupna (bez pieniędzy). Jest to zbyt ryzykowne, ponieważ nie ma gwarancji, że te opcje zwiększą wartość. Te cztery strategie mają na celu ochronę portfela przed różnymi stratami. Nie zakładaj, że zapewniają również zyski. Zyski są możliwe, ale nigdy nie gwarantowane. W rzeczywistości, przed użyciem jakiejkolwiek strategii opcjonalnej, najlepszą radą jest uzyskanie dokładnego zrozumienia tego, co próbujesz zrobić z wariantami, a następnie ćwiczyć na rachunku papierowym. Michael Sincere jest autorem opcji zrozumienia (McGraw-Hill, 2006), a Mark Wolfinger jest autorem przewodnika The Rookies Guide to Options (WampA Publishing, 2008). Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Dane śródroczne dostarczone przez SIX Financial Information i podlegające warunkom użytkowania. Historyczne i bieżące dane na koniec dnia dostarczane przez SIX Financial Information. Dane dzienne opóźnione na wymianę. Indeksy SampPDow Jones (SM) firmy Dow Jones amp, Inc. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. Dane sprzedaży w czasie rzeczywistym w NASDAQ. Więcej informacji na temat symboli handlowych NASDAQ i ich aktualnego stanu finansowego. Dane dzienne opóźniały się 15 minut dla Nasdaq i 20 minut w przypadku innych transakcji. Indeksy SampPDow Jones (SM) firmy Dow Jones, Inc. Dane śródroczne SEHK są dostarczane przez SIX Financial Information i są co najmniej 60-minutowe opóźnione. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. Nie znaleziono żadnych wynikówUse chronione obroty chronią Twoje akcje 16 maja 2017 r. O 17:34 Giełda osiąga rekordowe wyniki, zdobywając aprobatę coraz większej liczby inwestorów, ponieważ ich portfele stają się coraz bardziej ekologiczne. Czasy takie są dokładnie takie, kiedy można dobrze zapłacić, aby chronić niektóre z kluczowych zasobów. Świat opcji oferuje proste sposoby ochrony lub zabezpieczenia portfela - często przy niewielkim lub bez kosztów. Na przykład opcje umożliwiają ochronę zapasów, które posiadasz od wad i robić to bez kosztów praktycznie bez kosztu z kieszonką. Nazywa się to kołnierzem ochronnym i kiedy jest wolny dla ciebie, jego zwany bezkrwawym kołnierzem. Obroże ochronne są przydatne, gdy jesteś niepewny co do ryzyka wyceny akcji. Mogą też być ostrożnym sposobem na ochronę zysków na zapasach, które ostatnio wzrosły w cenie (zbliżając szacunkową wartość godziwą) lub stały się znaczną częścią Twojego portfela. Dzięki uprzejmości Motley Fool Options. pozwala wyjaśnić, w jaki sposób kołnierze działają i jak możesz ich użyć - w tym przykład z życia w rzeczywistości. Ubezpieczaj swoje pozycje, kupując zastawy Jako inwestor długoterminowy, który pozostaje zaangażowany w swoje podstawowe akcje, możesz niechętnie sprzedawać, nawet jeśli zobaczysz chmury burzowe na tle ekonomii lub horyzontu rynków. Wszakże życie jest pełne wzlotów i upadków, a ty nie możesz po prostu odejść, gdy będzie trudne. Jeśli chodzi o akcje, możesz zabezpieczyć portfolio, kupując opcje put. Zgadza się. Opcje zakupów - nie sprzedające ich. Korzystając z opcji Foolishly, Motley Fool Options zaleca, aby sprzedawać (lub pisać) je, co zobowiązuje do wykupienia akcji (w przypadku połączenia) lub zakupu akcji (w przypadku wkładu), jeśli akcje są przenoszone dramatycznie. Od momentu powstania opcji, ponad 90 naszych zaleceń zamknęło się zyskiem, częściowo dlatego, że kładziemy nacisk na naszą korzyść, jako pisarzy opcji. Ale opcje zakupu mogą być inteligentnym ruchem. Kiedy kupujemy opcje, nie mieliśmy żadnych zobowiązań dotyczących akcji bazowej. Jeśli więc kupimy stany na własność, a nasze zyski zyskują dla nas, po prostu sprzedajmy te po raz kolejny dla zysku i nadal będziemy trzymać nasze akcje na podstawowym zapasie (zakładając, że chcemy). Innymi słowy, opcje kupna oznaczają wykorzystanie ich jako strategii na własną rękę, bez potrzeby pozyskiwania akcji bazowej, chyba że chcemy. Teraz możesz wyjaśnić, co robi zakup. Opcja sprzedaży zwiększa wartość, gdy kapitał bazowy spada. Więc kiedy kupujesz put, youre zasadniczo kupują ubezpieczenie na inwestycje. Kupa daje swojemu właścicielowi prawo do sprzedaży akcji bazowych z minimalną ustaloną ceną (cena opcji wykonania kontraktu) według ustalonej daty (data wygaśnięcia opcji), bez względu na to, jak daleko spadnie. W czasach niepewności, kupowanie stawia ochronę kluczowych udziałów ma wiele sensu. Może to być drogie - i kto chce wykupić stosy środków pieniężnych na polisę ubezpieczeniową, która może pewnego dnia wygaść z niewykorzystanego Wprowadzić bezcenne kołnierzyk. Korzystając z tej strategii, kupujesz stany - ubezpieczenie - z otrzymanymi środkami z jednoczesnej sprzedaży opcji kupna, oszczędzając tym samym koszt stołu. Kosztowny przykład kołnierza: kupuj stery, sprzedaj połączenia Pozwala założyć, że jesteś wierzbicie i właściciel Domu Mysz. Disney (NYSE: DIS) przyciąga coraz więcej turystów do swoich parków, uzyskując coraz więcej pieniędzy od ESPN i kręcąc takie śmieszne filmy, jak na przykład kilkanaście. Twoje udziały zareagowały wzrostem, aby uzyskać rekordy, co czyni z Disneya dużą pozycję dla Ciebie. Wciąż wierzysz w dzieci Waltsa, ale chcesz zabezpieczyć niektóre lub wszystkie swoje udziały, jeśli rynek spadnie znacznie od teraz do października. Obecnie giełda wynosi 67.20 na akcję. Aby założyć bezcenne kołnierzyk, chroniąc całą pozycję, wykonaj następujące czynności: Napisz (sprzedaj, aby otworzyć) Październik 2017 r. 70, po jednym na każde 100 akcji posiadanych akcji. Użyj przychodów, aby zapłacić za zakupione przez Ciebie 65 października. Kupujesz, aby otworzyć stojaki, po jednym na każde 100 udziałów, które chronisz. Wykorzystując cytaty z życia Disneya, jak piszę, 65 ceny strajku, które wygasną w październiku, można kupić za 2,68 za kontrakt. W tym samym czasie można zamówić 70 wariantów połączeń strajkowych za 2,38 za kontrakt. Stawki chronią Cię przed spadkiem zasobów Disneys poniżej 65, a połączenia, na które sprzedajesz, płacą za niemal wszystkie stawki. Musisz tylko zapłacić 0,30 extra (30) za kontrakt. Thats tanie ubezpieczenie na 100 akcji Rzeczywisty koszt wdrożenia kołnierza ochronnego jest taki, że możesz ograniczyć przewagę. Jeśli akcje Disneya przekroczyły 70 opcji połączeń, wygaśnięcie w październiku spowoduje, że nie otrzymasz dodatkowej kwoty powyżej tej ceny i musisz sprzedać swoje udziały w wieku 70 lat lub zamknąć rozmowy kosztem utrzymania swoich udziałów. Ale jeśli cena Disneys spadnie nawet w ciągu najbliższych pięciu miesięcy, będziesz zadowolony, że założysz kołnierzyk. Stawki zapewniają Ci dochód, a anulowanie Disneys spadnie poniżej 65 lat, a sprzedawane połączenia wygasną, również na zysk dla Ciebie. Tymczasem możesz utrzymywać swoje akcje w oczekiwaniu na ożywienie i długoterminowe zyski. Opcje dolnej części spodni Motley Fail Adjusters mogą wygładzić Twoje zyski, pomóc zabezpieczyć portfolio podczas spadków na rynku, całkowicie zabezpieczyć kluczowy pakiet i pozwolić Ci z łatwością wyruszyć na szorstki rynek. Nie są one przeznaczone do codziennego użytku, ponieważ powodują, że są nieco wyższe od cen dzisiejszych, ale są użyteczne w sytuacjach, w których warto chronić. Jeśli interesuje Cię więcej z tych typów strategii, opcje Motley Fool i Motley Fool PRO organizują bezpłatne wstępne programy w tym miesiącu, zwane Options Whiz i PRO Academy. Kliknij tutaj, aby uzyskać więcej informacji i zarejestrować się Jeff Fischer nie ma żadnej pozycji w wymienionych zasobach. Motley Fool zaleca Walt Disney. Motley Fool posiada akcje Walta Disneya. My, Fools, nie wszyscy możemy mieć takie same opinie, ale wszyscy uważamy, że biorąc pod uwagę różnorodne spostrzeżenia, stajemy się lepszymi inwestorami. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.